Wie hoch sind die Bauzinsen nach dem EZB-Entscheid?

Von Michael Maier

Die EZB (Europäische Zentralbank) hat in ihrer Sitzung vom 5. Juni 2025 in Frankfurt beschlossen, den Leitzins für die Einlagefazilität um weitere 0,25 Prozentpunkte auf nun 2,00 Prozent zu senken. Diese Entscheidung war von vielen Marktteilnehmern schon eingepreist, da die Inflation im Euroraum sich dem Zielwert von 2 Prozent angenähert hat und die Konjunktur weiterhin Impulse benötigt. Doch welche Auswirkungen hat dieser Schritt auf Tagesgeld und auf die aktuellen Bauzinsen für Immobilienfinanzierungen in Deutschland?

Die Bauzinsen für Immobilienfinanzierungen in Deutschland zeigen sich Anfang Juni 2025 weiterhin beweglich, mit einer Tendenz zur Stabilisierung bis leichten Rückgängen, bereits im Vorgriff auf die aktuelle EZB-Entscheidung. Im Durchschnitt liegen die Zinsen für eine zehnjährige Sollzinsbindung, abhängig von Bonität, Beleihungsauslauf und weiteren Faktoren, meist in einem Korridor zwischen etwa 3,1 Prozent und 3,9 Prozent pro Jahr.

Bauzinsen im Juni 2025 (nach EZB-Zinsentscheid)

• Laut Dr. Klein bewegten sich am 5. Juni 2025 Top-Effektivzinsen für Baufinanzierungen zwischen 3,09 und 3,93 Prozent. Für eine 10-jährige Sollzinsbindung lag der effektive Jahreszins beispielsweise bei etwa 3,31 Prozent. Der Expertenrat von Dr. Klein rechnet mittelfristig mit schwankenden Bauzinsen und sieht für 10-jährige Darlehen einen Korridor von 3 bis 3,5 Prozent.
• Baufi24 zeigte am 5. Juni 2025 für eine 10-jährige Zinsbindung einen effektiven Jahreszins von 3,13 Prozent (basierend auf Daten vom 03.06.2025). Generell bewegt sich der Zinskorridor bei einer 10-jährigen Sollzinsbindung zwischen 3 und 4 Prozent.
• Finanztip gab Anfang Juni 2025 eine Spanne von etwa 3,5 bis 4,1 Prozent pro Jahr an, je nach Laufzeit und Beleihung, mit einer seitwärts laufenden bis leicht sinkenden Tendenz.
• Interhyp meldete Anfang Mai 2025 einen Durchschnitt von rund 3,5 Prozent für 10-jährige Darlehen. Angesichts der allgemeinen Marktentwicklung und der EZB-Entscheidung dürften sich die Konditionen hier tendenziell leicht nach unten angepasst haben oder stabil geblieben sein.
• Biallo nannte für Anfang Juni 2025 (Stand 04.06.2025) für 15-jährige Baudarlehen einen Durchschnitt von 3,89 Prozent und für 20-jährige Darlehen 4,00 Prozent effektiv pro Jahr. Für zehnjährige Laufzeiten lagen die Zinsen zuletzt bei knapp 3,6 Prozent.
• Vergleich.de zeigte Anfang Juni 2025 für eine 10-jährige Zinsbindung bei einem Darlehen über 320.000 Euro einen effektiven Jahreszins ab etwa 3,31 Prozent.

EZB-Zinsentscheid: Bauzinsen sinken

Die Zinssenkung der EZB auf 2,00 Prozent für die Einlagefazilität war an den Märkten bereits weitgehend eingepreist und dürfte daher keine starken Bewegungen bei den Bauzinsen auslösen. Experten gehen davon aus, dass die Bauzinsen kurzfristig stabil bleiben oder leicht nachgeben könnten. Finanztip sieht die Bauzinsen absehbar weiter zwischen 3 und 4,5 Prozent schwanken, aktuell eher im mittleren Bereich dieser Spanne.

Sollte sich kriegs- und krisenbedingt die Inflation verschärfen, könnte es auch schnell wieder deutlich teurer werden. Max Herbst von FMH-Finanzberatung hatte im März noch von einem „Zins-Schock“ gesprochen, doch vorerst hat sich der Wind wieder gedreht.

Langfristig bleibt die Entwicklung von der weiteren Inflationsrate, der Konjunkturentwicklung im Euroraum und den globalen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen abhängig. Die Bauzinsen bewegen sich aktuell auf einem Niveau, das im historischen Vergleich als moderat bezeichnet werden kann, vergleichbar etwa mit dem Niveau von 2011. Es ist aktuell etwas günstiger geworden als noch im Vorjahr.